Handel depozytariuszem: wezwanie do depozytu bankructwa W poprzedniej sekcji omówiliśmy dwa ograniczenia nałożone na kwotę, którą można pożyczyć. Po pierwsze, początkowy margines, czyli kwota początkowa, którą można pożyczyć. Po drugie, margines utrzymania, czyli kwota, którą należy utrzymać po transakcji. Kwoty te są ustalane przez Zarząd Rezerwy Federalnej. a także pośrednictwo. Indywidualne firmy maklerskie mogą mieć surowsze limity, ale Rada Rezerwy Federalnej ustala minimalny początkowy margines 50 i margines utrzymania wynoszący co najmniej 25 lat. Naszym celem w tej sekcji jest margines utrzymania. Na lotnych rynkach ceny mogą spaść bardzo szybko. Jeśli kapitał własny (wartość papierów wartościowych minus to, co należne do pośrednictwa) na Twoim koncie jest niższe od marży konserwacji, pośrednictwo wyemituje depozyt zabezpieczający. Połączenie marży zmusza inwestora do zlikwidowania pozycji hishera w magazynie lub doładowania większej ilości środków pieniężnych na koncie. Oto jak to działa. Powiedzmy, że kupujesz 20 000 papierów wartościowych, pożyczając 10 000 od swojego domu maklerskiego i płacąc 10 000 samemu. Jeśli wartość rynkowa papierów wartościowych spadnie do 15 000, kapitał własny na Twoim koncie wynosi 5000 (15 000 - 10 000 5000). Zakładając, że wymagany jest zasiłek na utrzymanie w wysokości 25, musisz posiadać 3 750 pasywów na swoim koncie (25 z 15 000 3 750). Tak więc dobrze jest w tej sytuacji, ponieważ wartość Twojego kapitału na koncie jest większa niż marża utrzymania na poziomie 3.750. Przyjmijmy jednak, że wymóg konserwacji firmy maklerskiej wynosi 40 zamiast 25. W takim przypadku kapitał własny wynoszący 5.000 jest mniejszy niż margines utrzymania 6000 (40 na 15 000 6000). W wyniku tego makler może zlecić Ci połączenie z depozytariuszem. Jeśli z jakiegokolwiek powodu nie spotkasz się z depozytariuszem maklerskim, makler ma prawo sprzedawać swoje papiery wartościowe, aby zwiększyć kapitał własny Twojego konta, aż przekroczysz marżę utrzymania. Jeszcze gorszy jest fakt, że twój broker może nie być zobowiązany do konsultowania się z Tobą przed sprzedażą W ramach umów najbardziej margin, firma może sprzedawać swoje papiery wartościowe, nie czekaj na spotkanie z depozytariuszem. Nie możesz nawet kontrolować, które akcje są sprzedawane na pokrycie depozytu zabezpieczającego. Z tego powodu konieczne jest uważne przeczytanie umowy o marży brokerskiej przed rozpoczęciem inwestycji. Niniejsza umowa wyjaśnia warunki umowy z depozytariuszem, w tym: w jaki sposób oblicza się odsetki, swoje zobowiązania do spłaty kredytu oraz sposób, w jaki kupowane papiery wartościowe służą jako zabezpieczenie pożyczki. Kiedy inwestor kupuje na marży, płaci część ceny akcji zwaną marżą - i pożycza resztę od maklera giełdowego. Zakupione akcje służą wówczas jako zabezpieczenie. Marginesem utrzymania jest minimalna kwota kapitału własnego, która musi być przechowywana na rachunku depozytowym. Inwestowanie w margines może być opłacalne, ale jest ryzykowna gra, która wymaga opieki. Margines początkowy to procent ceny akcji, jaką inwestor musi mieć na jego koncie, aby kupić ten zapas na marginesie. Dowiedz się, co robi twój makler papierów wartościowych, inwestując na marży. Zaskakująco, im młodsza jest Twoja firma, tym lepiej wygląda jej numer. Zakup na marżę jest dobrym rozwiązaniem, jeśli nie masz gotówki na dzień handlu. Jak ustalić, czy kwota, którą wyczyścisz, jest zgodna z konkurencją. Często zadawane pytania Określenie fosy gospodarczej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami ogólnymi a partnerami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uważają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne taryfy przywozowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez. Często zadawane pytania Określenie fosy gospodarczej, wymyślone i popularyzowane przez Warren Buffett, odnosi się do zdolności biznesowych do utrzymania przewagi konkurencyjnej. Poznaj różnice między partnerstwami ogólnymi a partnerami z ograniczoną odpowiedzialnością, każdy typ ma niepowtarzalne cechy i zalety. Odkryj historię SampP 500, którą wyrafinowani uczestnicy rynku uważają za najlepszy indeks do zrozumienia. Dowiedz się, które kraje mają najbardziej restrykcyjne cła importowe na produkty międzynarodowe, na podstawie danych zebranych przez Depozyt Opcje marginesu - Wstęp Margines zawsze był tematem, futures i opcje, z którymi borykali się handlowcy. Problem z zrozumieniem marginesu oznacza, że marża oznacza inną rzecz dla wszystkich trzech instrumentów finansowych. Dlatego inwestorzy papierów wartościowych lub kontrahenci zwykle mylą się, co oznacza marżę w handlu opcjami. Pomimo mylenia, zrozumienia, jaki jest margines opcji i jaki różni się od marży na giełdzie i futures, istotne jest dla podmiotów, które osiągnęły pełną wiedzę na temat realizacji strategii opcji, w szczególności opcji na kredyty. Ten samouczek wyjaśnia, jaki jest margines opcji oraz różnice pomiędzy marginesami opcji i marżami terminowymi na akcje. Opcja Margines - Zawartość Czym jest Opcja Margines Margin w obrocie prawami i indeksami to kwota depozytu gotówkowego potrzebna na koncie maklerskim opcji podczas pisania opcji. Opcje zapisu oznaczają opcje skracania i mają miejsce, gdy zlecenia Sell To Open są używane w przypadku połączeń lub opcji put. Margines opcji jest wymagany jako zabezpieczenie, aby zapewnić zdolność pisarzy opcji do wypełnienia zobowiązań wynikających z umów sprzedaży opcji. Podczas pisania (w skrócie za pomocą opcji Sell to Open orders) opcje połączeń. jesteś zobowiązany do sprzedaży akcji bazowych posiadaczom tych opcji kupna, jeśli są one realizowane. Jeśli nie masz już tych zasobów na Twoim koncie, musisz je kupić z otwartego rynku, aby sprzedać posiadaczom tych opcji kupna. Aby mieć pewność, że masz pieniądze na zakup tych akcji z otwartego rynku, gdy nastąpi cesja, broker handlu opcjami wymaga posiadania pewnej kwoty na koncie jako depozytu i tej marży opcji. Oto co się dzieje w strategiach handlowych Naked Call Write. Podobnie, gdy piszesz opcje sprzedaży, zobowiązałeś się w ramach kontraktu na opcje put do zakupu instrumentu bazowego od posiadacza tych opcji sprzedaży, jeśli opcje są realizowane. Dlatego broker obrotu opcjami musi upewnić się, że masz wystarczające środki, aby kupić te akcje od posiadacza opcji sprzedaży, gdy są one przypisane, stąd potrzeba marży opcji. Tak dzieje się w strategiach handlowych Naked Put Write. Twórcy opcji są również narażeni na nieograniczone ryzyko i ograniczony zysk, co oznacza, że pozycja może stracić coraz więcej pieniędzy, tym bardziej podstawowy kurs idzie w parze z oczekiwaniami. Aby zamknąć takie przegrywające pozycje, musisz kupić opcję zamknięcia tych opcji, dlatego brokerzy zajmujący się opcjami transakcji muszą również upewnić się, że masz wystarczającą ilość gotówki na koncie, aby móc to zrobić. Dlatego wielu handlowców z doświadczeniem początkującym doświadczyłoby swoich brokerów zwracających komunikat o błędzie, np. Potrzebujesz co najmniej 100 000 w swoim koncie, aby móc pisać niepokrytą. podczas próby zapisu opcji na akcje. Należy pamiętać, że margines opcji w tym przypadku nie ma zastosowania do opcji kontraktów terminowych futures lub opcji na kontraktach futures, które mają bardziej wyrafinowane podejście. W jaki sposób określane są opcje marży Opcje wymagające depozytu zabezpieczającego to w istocie sposób pośredników w obrocie opcjami obniżania ryzyka, na które są narażeni ich posiadaczy rachunków do pisania opcji. Ponieważ OCC zapewnia wypełnienie wszystkich wykonanych umów opcji, odpowiedzialność spada na brokera, jeśli jego posiadacz nie będzie mógł go wypełnić. Dlatego wszyscy brokerzy opcji mają własną metodę określania, ile marży opcji dla każdego scenariusza jest potrzebny. Rada zarządu CBOE w Chicago, ma również zestaw sugestii dotyczących marży dla wszystkich firm członkowskich, które można pobrać w formacie pdf w witrynie podręcznika CBOEs Margin Manual. Powinieneś jednak zrozumieć konkretny wymóg dotyczący marży brokera opcji, ponieważ różni się on znacznie od tego, co proponuje CBOE. Niektórzy brokerzy mają nieco bardziej luźne wymagania, podczas gdy inni brokerzy mają nieco bardziej rygorystyczne wymagania. Bez względu na to, jak duży margines jest wymagany przez każdego brokera, wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających dla opcji na akcje i indeksów są zawsze ustalonymi wartościami procentowymi, które należy stosować jednakowo w każdym scenariuszu. W przeciwieństwie do wymagań dotyczących zmiennych marż na opcje futures lub opcje na kontrakty futures. STOCK PICK MASTER Prawdopodobnie najdokładniejsze akcje na świecie. Zwolnienie z wymogu dotyczącego depozytów zabezpieczających Istnieje jeden scenariusz, w którym opcje można zapisać bez wymogu depozytu zabezpieczającego, i gdy istnieją alternatywne zabezpieczenia w postaci posiadania pozycji w funduszu bazowym lub więcej w opcji o długim czasie trwania tego samego rodzaju niż sprzedany (spread z opcjami). Posiadanie pozycji w kapitale bazowym Posiadanie długiej pozycji na akcjach bazowych pozwala swobodnie zapisywać dowolne opcje kupna za dowolną cenę bez użycia marginesu opcji. Dzieje się tak, ponieważ długa pozycja zapasów jest dobrym zabezpieczeniem, które można sprzedać posiadaczowi opcji kupna po cenie wykonania, gdy opcje kupna są wykonywane. Dlatego nie ma żadnych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego dla strategii transakcyjnej Objętych Połączeń. Przykład. Zakładając, że posiadasz 700 akcji QQQQ na poziomie 44. Możesz sprzedać, aby otworzyć 7 kontraktów opcji call QQQQ bez marży. Posiadanie krótkiej pozycji na podstawowym magazynie pozwala dowolnie pisać tyle opcji put w dowolnej cenie strajku bez udziału marginesu opcji. Mimo że marża nie jest wymagana do zapisywania opcji sprzedaży, marża jest niezbędna do zwarcia zapasów w pierwszej kolejności, co jest odmiennym wymogiem od marży opcji. Wynika to z faktu, że pieniądze potrzebne na odkupienie tych krótkich akcji zostały już uwzględnione przy zwoływaniu zapasów, co zapewniało dostępność pieniędzy potrzebnych do zakupu zapasów od posiadacza opcji sprzedaży. Dlatego nie ma żadnych wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego dla strategii handlowej opcji Objętych Put. Przykład. Zakładając, że zlikwidujesz 700 akcji QQQQ w wieku 44 lat. Możesz sprzedawać, aby otworzyć 7 kontraktów QQQQ bez żadnych marż. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego przed spreadami opcji Nie ma wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego przy wprowadzaniu depozytów. Rozliczenia debetowe to rozliczenia, w których rzeczywiście płacisz pieniądze na posiadanie. Rozliczenia debetowe zazwyczaj obejmują zakup pewnej kwoty opcji, a następnie sprzedać, aby otworzyć nowe możliwości z tego samego rodzaju opcji. W tym przypadku prawo do skorzystania z długiej opcji po bardziej korzystnej cenie strajkowej narusza ryzyko wypełnienia zobowiązań na mniej korzystnych cenach wykonania, co eliminuje potrzebę marginesu opcji. Tak dzieje się w strategiach opcji, takich jak Bull Call Spread. Przykład. Zakładając, że posiadasz 7 umów QQQQs Jan45Call. Możesz sprzedać, aby otworzyć do 7 kontraktów QQQQs Jan47Call (lub wyższej ceny strajku) bez żadnych marż. Jeśli jednak stosowane są rozliczenia kredytowe, wymagany margines opcji. Dzieje się tak dlatego, że spready kredytowe są pozycjami opcji, które polegają na skracaniu większej ilości opcji pieniężnych niż w opcjach pieniężnych, które mają być zabezpieczone lub skrócone w opcjach pieniężnych przy wykupieniu opcji pieniężnych. W obu przypadkach długa noga w pozycji pomaga zmniejszyć wymóg marginesu w ogólnej pozycji, ułatwiając wykonywanie niż zwykłe (nago) krótkie wezwanie lub wprowadzenie opcji. W tym przypadku maklerzy handlu ofertami zazwyczaj wymagają 100 różnic w cenach strajkowych powiększonych o liczbę umów jako margines opcji. Różnica pomiędzy marszczeniem opcji a marżą giełdową Co zdezorientowało większość podmiotów obrotu papierami wartościowymi Opcje handlowcy to różnica pomiędzy marżą a marginesem opcji. Marża zysku jest zdolność do zakupu większej ilości akcji niż Twoje pieniądze, pożyczając od maklera. Jest to całkowicie odmienne od depozytu zabezpieczającego znajdującego się na rachunku w celu zapisania opcji. W rzeczywistości wielu początkujących zadaje pytania, na przykład, czy opcje można kupować na marży jak akcje. Odpowiedź brzmi: NIE! Margines opcji ma zastosowanie tylko w przypadku zwarcia z opcjami zapisu. W przypadku opcji kupna nie ma żadnego marginesu, a obecnie nie ma możliwości pożyczania opcji. Różnica między Marginesem opcji a marżą depozytów futures w kontraktach terminowych różni się całkowicie od marży opcji. Marża w obrocie kontraktami terminowymi jest podobna do marży w opcji opcyjnej w tym sensie, że są one zarówno pieniędzmi, które mają być przechowywane na rachunku handlowym w celu wypełnienia zobowiązań wynikających z umów, gdy coś pójdzie nie tak dla przedsiębiorcy. Innymi słowy jest to, że w obrocie futures obowiązują dwa rodzaje marż początkowy i marża operacyjna. Straty wynikające z tej pozycji są automatycznie odejmowane od początkowego marginesu przed końcem każdego dnia handlowego, a następnie konieczne jest uzupełnienie, zgodnie z marginesem utrzymania, gdy początkowy margines jest niski. Jest to całkowicie odmienne od marży opcji, ponieważ żadne potrącenia z posiadanej gotówki nie są dokonywane na koniec każdego dnia, nawet jeśli pozycja jest stracona. Co do marży SPAN Margin SPAN Margin jest skrótem od Standardized Portfolio Analysis of Risk margin. Jest to system marż dla opcji na kontraktach terminowych, który opiera się na tej samej potrzebie zmniejszenia ryzyka przypisania, ale nie przy użyciu ustalonego odsetka dla każdego scenariusza, ale oparty na niezwykle zaawansowanym algorytmie, który określa najgorszy przypadek jednodniowe ryzyko konta. System ten lepiej zapewnia wykonanie kontraktów i zmniejsza wymagania dotyczące depozytów zabezpieczających dla pozycji o niższym ryzyku. Marża SPAN jest obecnie dostępna tylko w przypadku opcji na kontrakty terminowe, a nie w przypadku opcji na akcje i indeksy (prawda od stycznia 2009). Pytania dotyczące opcji MarginWażne informacje prawne na temat e-maila, który wysyłasz. Korzystając z tej usługi, wyrażasz zgodę na wprowadzenie prawdziwego adresu e-mail i przesłanie go tylko do osób, które znasz. Naruszenie prawa w niektórych jurysdykcjach polega na fałszywej identyfikacji w e-mailu. Wszystkie dostarczone przez Ciebie informacje będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania e-maila w Twoim imieniu. Tematem przewodnim wysłanego e-maila będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Fundusze inwestycyjne i fundusze inwestycyjne - Inwestycje w Fidelity Po kliknięciu odnośnika otworzy się nowe okno. Co oferujemy Inwestycje i usługi Zaawansowany obrót Dowiedz się więcej Obrót marżą Obroty na marży pozwalają na pozyskiwanie papierów wartościowych, które już posiadasz, na zakup dodatkowych papierów wartościowych, krótką sprzedaż papierów wartościowych, ochronę konta przed debetem lub dostęp do dogodnej linii kredytowej. Stawki marżyMargin Requirements W obrocie opcjami marża odnosi się również do gotówki lub papierów wartościowych wymaganych do zdeponowania przez wystawcę opcji w jego firmie maklerskiej jako zabezpieczenie zobowiązania do nabycia lub sprzedaży papierów wartościowych stanowiących zabezpieczenie. lub w przypadku opcji rozliczanych w gotówce, aby zapłacić kwotę rozliczenia gotówkowego w przypadku, gdy opcja zostanie przypisana. Wymagania dotyczące marginesów dla twórców opcji są skomplikowane i nie są takie same dla każdego rodzaju podstawowych zabezpieczeń. Mogą ulec zmianie i mogą różnić się od firmy brokerskiej do firmy brokerskiej. Ponieważ mają one znaczący wpływ na profile ryzyka każdego z podmiotów, autorzy opcji (niezależnie od tego, czy są to kupcy lub kupujący w pojedynkę, czy jako część strategii z wieloma pozycjami, takich jak spready, straddele lub dusi), powinni określić obowiązujące wymogi depozytu zabezpieczającego od swoich biur maklerskich i upewnij się, że są w stanie spełnić te wymogi w przypadku, gdy rynek odwraca się od nich. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego Dokument CBOE został opublikowany przez firmę CBOE i jest dostępny w tym podręczniku referencyjnym na potrzeby marginesu różnych opcji. Kalkulator marż Dostarczany przez CBOE jest również użytecznym narzędziem online, które oblicza dokładne wymogi dotyczące marży dla konkretnego handlu. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Zrób teraz możesz również lubić kontynuować czytanie. Zakup straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może mieć miejsce, nawet jeśli raport o zarobkach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali świetnych wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo uparty w konkretnym magazynie na dłuższą metę i chce zakupić czas, ale uważasz, że jest nieco zawyżony w tej chwili, możesz rozważyć pisanie opcji put na akcje jako środka do jej nabycia zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w której przedsiębiorca opcyjny spekuluje wyłącznie w kierunku podstawy w stosunkowo krótkim okresie czasu. Czytaj. Jeśli inwestujesz styl Peter Lynch, starając się przewidzieć następny wielobarwnik, chcesz dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam, że są świetną opcją na inwestowanie w następny Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ich ceny opcji. Wynika to z faktu, że w dacie wypłaty dywidendy oczekuje się, że cena bazowa spadnie. Czytaj. Alternatywą dla pisania połączeń telefonicznych, można wprowadzić rozmowy abonamentowe o podobnym potencjale zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu na kapitał. Zamiast utrzymywać bazowy zapas w strategii objętej usługą, alternatywa. Czytaj. Niektóre zapasy wypłaty dywidend co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje obrotu w ciągu dnia mogą być skuteczną, zyskowną strategią, ale trzeba wziąć pod uwagę kilka rzeczy, które trzeba wiedzieć, zanim zaczniesz używać opcji dziennego obrotu. Czytaj. Dowiedz się więcej o współczynniku call call, jego sposobie i sposobie wykorzystania jako kontrowersyjnego wskaźnika. Czytaj. Parytet sprzedaży na zlecenie jest ważną zasadą w wycenie opcji wskazanej przez Hansa Stoll w jego tekście, Relacja między ceną kupna a ceną kupna, w 1969 roku. Stwierdza, że premia opcji kupna pociąga za sobą pewną uczciwą cenę za odpowiednią opcję sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W handlu opcjami można zauważyć użycie pewnych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma w opisie zagrożeń związanych z różnymi pozycjami. Są znani jako greeks. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako dyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment